소개

인도네시아 금융서비스청(OJK)은 국내 샤리아 은행 부문을 강화하고 규제의 일관성을 높이기 위해 2024년 10월에 새로운 지침을 발표하고 있습니다.
이 가이드라인은 샤리아 은행의 특징을 명확히 하고 전통적인 은행 서비스와 차별화하기 위한 것입니다.
대상이되는 것은

• " 무달라바 대출 상품 (Mdarabah Financing Product (MFP))"
• Sharia Restricted Investment Account with Akad Mudharabah Muaqayyadah (SRIA))
• "현금 와쿠프 연동형 예금( Cash Waqf Linked Deposit (CWLD))"

라는 세 가지 주요 상품입니다.
이 지침은 이전에 일반적인 법률의 틀에서 규정된 샤리아 은행 상품에 대해 보다 구체적이고 상세한 운영 지침을 제공하는 것입니다.
이하 각각 설명합니다.

복합기

첫째, MFP는 샤리아 계약인 무달라바에 기반한 이익 공유형 대출 상품입니다.
이 계약에서는 은행이 자금제공자로서 사업활동을 위한 자금을 고객에게 제공하고, 고객이 그 자금을 운용하여 얻은 이익을 미리 합의된 비율로 은행과 분배합니다.
본 상품의 독자성은 고정금리가 아니라 실제로 얻은 이익을 바탕으로 분배가 이루어지는 점입니다.
은행은 일상적인 사업 운영에 관여하지 않지만 고객의 사업 활동을 감독하고 필요에 따라 지도하는 역할을 담당합니다.
또한 계약 내용에는 자금의 사용도와 이익 분배의 구조가 명확하게 정해져 고정 이익률이나 수익 예측에 근거한 분배가 인정되지 않는 등 샤리아 원칙에 엄격한 운용이 요구되고 있습니다.

스리아

다음으로 SRIA는 무달라바 계약의 일종인 '무달라바 무카이야다'를 기반으로 한 투자 상품입니다.
이 계약은 고객이 투자자로서 은행에 자금을 제공하고 은행이 자금을 운영하는 방식으로 이익을 분배합니다.
SRIA의 특징은 투자 리스크를 고객이 부담하고 은행이 원본 보증을 하지 않는다는 점에 있습니다.
또한 투자 대상이 되는 자산은 샤리아 원칙에 적합해야 하며, 대상으로 하는 거래나 자산의 종류가 엄격하게 제한되어 있습니다.
또한 은행은 고객 보호 관점에서 운영 자산 및 위험에 대한 정보를 적절히 공개할 의무가 부과됩니다.
여기에는 운영 실적 및 자산 구조에 대한 상세한 보고서를 고객에게 제공하는 것이 포함됩니다.

씨와일드

마지막으로 CWLD는 샤리아의 와쿠후(기부) 제도를 응용한 상품입니다.
이 상품은 고객이 은행에 현금을 맡기고 자금을 자선 목적으로 운영합니다.
특히 고객이 기부한 자금을 바탕으로 얻은 이익은 종교적 또는 공공적 이익에 기여하는 방식으로 분배됩니다.
이 상품을 제공하기 위해서는 은행이 "현금 와쿠프 수탁기관( Lembaga Keuangan Syariah Penerima Wakaf Uang (LKS-PWU))"의 라이센스를 취득해야 하며, 샤리아 원칙에 근거한 운영을 철저히 할 필요가 있습니다.

요약

OJK의 새로운 지침은 이러한 샤리아 은행 상품의 운영에 투명성과 일관성을 높일 뿐만 아니라 은행과 고객 모두에게 신뢰성을 향상시킵니다.
또한 이 가이드라인은 2023년에 제정된 금융주문개발강화법(Law Number 4 of 2023 on the Development and Strengthening of the Financial Sector)과 샤리아은행 로드맵 2023-2027(The Roadmap for Sharia Banking ( RP3SI ) 2023-2027) 같은 정책과도 연계하여 인도네시아의 샤리아 금융 부문의 추가 발전을 목표로 하는 것입니다.
구체적으로는 샤리아 원칙에 근거한 금융상품이 기존의 은행상품과는 다른 경쟁 우위를 가지고 있음을 나타내며 국내외 투자자와 고객의 관심을 끌어올릴 것으로 기대되고 있다.

이 새로운 규제 체제는 인도네시아의 샤리아 은행 부문이 글로벌 이슬람 금융 모범 사례를 준수하는 운영을 실현하고 국제적인 경쟁력을 높일 수 있도록 합니다.
이러한 노력은 인도네시아를 샤리아 금융의 허브로 자리매김하고, 더 많은 투자자와 고객을 끌어들이는 기반이 될 것으로 생각됩니다.
또한 이슬람 금융은 ESG에 친화성이 있다고 알려져 있으며,이 점에 대해서는 별도로 게시하고 싶습니다.