Einführung

Die indonesische Finanzdienstleistungsaufsicht (OJK) wird im Oktober 2024 neue Richtlinien veröffentlichen, die darauf abzielen, den islamischen Bankensektor zu stärken und die regulatorische Konsistenz zu erhöhen.
Die Richtlinien zielen darauf ab, die Merkmale des Scharia-Bankwesens zu verdeutlichen und es von herkömmlichen Bankdienstleistungen abzugrenzen.
Das Ziel ist:

• „ Mudarabah- Finanzierungsprodukt (MFP)“
• „ Scharia-beschränktes Anlagekonto bei Akad Mudharabah Muaqayyadah (SRIA)“
• Cash Waqf Linked Deposit (CWLD)

Dies sind die drei Hauptprodukte.
Diese Richtlinien bieten eine spezifischere und detailliertere operative Anleitung für Scharia-konforme Bankprodukte, die bisher im Rahmen eines allgemeinen Rechtsrahmens reguliert wurden.
Jeder Punkt wird im Folgenden erläutert.

MFP

Erstens handelt es sich bei MFP um ein gewinnbeteiligungsbasiertes Finanzierungsprodukt auf der Grundlage von Mudaraba, einem Vertrag nach Scharia-Recht.
Im Rahmen dieser Vereinbarung fungiert die Bank als Kapitalgeber und stellt dem Kunden Mittel für seine Geschäftstätigkeit zur Verfügung. Der Kunde teilt die Gewinne aus der Verwaltung dieser Mittel mit der Bank in einem vorher vereinbarten Verhältnis.
Das Besondere an diesem Produkt ist, dass es keinen festen Zinssatz zahlt, sondern Dividenden auf Basis der tatsächlich erzielten Gewinne ausschüttet.
Die Bank wird nicht in das Tagesgeschäft des Unternehmens eingebunden sein, sondern die Geschäftstätigkeiten des Kunden überwachen und gegebenenfalls beratend tätig werden.
Darüber hinaus muss der Vertrag die Verwendung der Gelder und den Mechanismus der Gewinnverteilung klar definieren, und die Geschäftstätigkeit muss strikt im Einklang mit den Scharia-Prinzipien stehen, wie beispielsweise das Verbot der Verteilung auf der Grundlage fester Gewinnquoten oder Umsatzprognosen.

SRIA

Zweitens handelt es sich bei SRIA um ein Anlageprodukt, das auf "Mudarabah Muqayyada", einer Art Mudaraba-Vertrag, basiert.
Bei dieser Konstellation stellt der Kunde der Bank als Investor Gelder zur Verfügung, die Bank verwaltet die Gelder und ist am Gewinn beteiligt.
Das Besondere an SRIA ist, dass das Anlagerisiko vom Kunden getragen wird und die Bank das Kapital nicht garantiert.
Darüber hinaus müssen die Vermögenswerte, in die investiert werden kann, den Scharia-Prinzipien entsprechen, und es gibt strenge Beschränkungen hinsichtlich der Art der Transaktionen und der Vermögenswerte, in die investiert werden kann.
Darüber hinaus sind Banken verpflichtet, Informationen über ihre verwalteten Vermögenswerte und Risiken ordnungsgemäß offenzulegen, um ihre Kunden zu schützen.
Dies beinhaltet die Bereitstellung detaillierter Berichte für die Kunden über die Anlageperformance und die Vermögensstruktur.

CWLD

Schließlich handelt es sich bei CWLD um ein Produkt, das das Scharia-Waqf-System (Spendensystem) anwendet.
Bei diesem Produkt zahlen die Kunden Bargeld bei der Bank ein, die die Gelder dann für wohltätige Zwecke einsetzt.
Konkret werden die aus den Spenden der Kunden erzielten Gewinne so verteilt, dass sie religiösen oder öffentlichen Interessen dienen.
Um dieses Produkt anbieten zu können, müssen Banken eine Cash Waqf Trustee-Lizenz ( Lembaga Keuangan Syariah Penerima Wakaf Uang (LKS-PWU)) erwerben und gemäß den Scharia-Grundsätzen agieren.

Zusammenfassung

Die neuen Richtlinien der OJK werden nicht nur die Transparenz und Konsistenz beim Betrieb dieser Scharia-konformen Bankprodukte erhöhen, sondern auch die Glaubwürdigkeit sowohl der Banken als auch der Kunden steigern.
Die Richtlinien stimmen auch mit politischen Maßnahmen wie dem Gesetz Nr. 4 von 2023 über die Entwicklung und Stärkung des Finanzsektors und dem Fahrplan für das Scharia-Bankwesen ( RP3SI ) 2023-2027 überein, die darauf abzielen, den Scharia-konformen Finanzsektor Indonesiens weiterzuentwickeln.
Es wird insbesondere erwartet, dass Finanzprodukte, die auf den Prinzipien der Scharia basieren, ihre Wettbewerbsvorteile gegenüber traditionellen Bankprodukten unter Beweis stellen und das Interesse inländischer und internationaler Investoren und Kunden wecken werden.

Dieser neue Regulierungsrahmen wird es dem indonesischen Scharia-Bankensektor ermöglichen, gemäß den globalen Best Practices im islamischen Finanzwesen zu arbeiten und international wettbewerbsfähiger zu werden.
Diese Initiativen sollen Indonesien als Drehscheibe für Scharia-konforme Finanzierung positionieren und als Grundlage für die Gewinnung weiterer Investoren und Kunden dienen.
Es wird auch gesagt, dass islamische Finanzen eine Affinität zu ESG haben, und ich möchte zu diesem Thema einen separaten Beitrag verfassen.