Introduction

L'Autorité indonésienne des services financiers (OJK) publiera de nouvelles directives en octobre 2024 visant à renforcer le secteur bancaire islamique du pays et à accroître la cohérence réglementaire.
Ces lignes directrices visent à clarifier les caractéristiques de la banque islamique et à la différencier des services bancaires conventionnels.
L'objectif est :

• "Produit de financement Mudarabah (MFP)"
• " Compte d'investissement restreint par la charia avec Akad Mudharabah Muaqayyadah (SRIA)"
• Dépôt Waqf en espèces lié (CWLD)

Voici les trois principaux produits.
Ces lignes directrices fournissent des orientations opérationnelles plus spécifiques et détaillées pour les produits bancaires conformes à la charia qui étaient auparavant réglementés dans un cadre juridique général.
Chacune sera expliquée ci-dessous.

MFP

Premièrement, MFP est un produit de financement à partage de bénéfices basé sur la Mudaraba, un contrat de la Charia.
Aux termes de cet accord, la banque agit en tant que fournisseur de fonds, fournissant au client des fonds pour ses activités commerciales, et le client partage les bénéfices réalisés grâce à la gestion de ces fonds avec la banque selon un ratio convenu au préalable.
Ce qui rend ce produit unique, c'est qu'il ne verse pas un taux d'intérêt fixe, mais des dividendes basés sur les bénéfices réels réalisés.
La banque ne participera pas à la gestion quotidienne de l'entreprise, mais sera chargée de superviser les activités commerciales du client et de fournir des conseils si nécessaire.
De plus, le contrat doit définir clairement l'utilisation des fonds et le mécanisme de distribution des bénéfices, et les opérations doivent être strictement conformes aux principes de la charia, notamment en interdisant toute distribution basée sur des taux de profit fixes ou des prévisions de revenus.

SRIA

Deuxièmement, le SRIA est un produit d'investissement basé sur le « Mudarabah Muqayyada », un type de contrat mudaraba.
Dans ce type d'arrangement, le client fournit des fonds à la banque en tant qu'investisseur, et la banque gère les fonds et partage les bénéfices.
La particularité des SRIA est que le risque d'investissement est supporté par le client et que la banque ne garantit pas le capital.
De plus, les actifs dans lesquels il est possible d'investir doivent être conformes aux principes de la charia, et des restrictions strictes s'appliquent aux types de transactions et d'actifs pouvant faire l'objet d'investissements.
De plus, les banques sont tenues de divulguer correctement les informations relatives à leurs actifs gérés et aux risques encourus afin de protéger leurs clients.
Cela comprend la fourniture aux clients de rapports détaillés sur la performance des investissements et la structure des actifs.

CWLD

Enfin, CWLD est un produit qui applique le système Waqf (don) de la charia.
Avec ce produit, les clients déposent de l'argent liquide auprès de la banque, qui utilise ensuite les fonds à des fins caritatives.
Plus précisément, les bénéfices générés par les fonds donnés par les clients sont distribués de manière à contribuer à des intérêts religieux ou publics.
Pour proposer ce produit, les banques doivent obtenir une licence Cash Waqf Trustee ( Lembaga Keuangan Syariah Penerima Wakaf Uang (LKS-PWU)) et doivent fonctionner conformément aux principes de la charia.

résumé

Les nouvelles directives de l'OJK permettront non seulement d'accroître la transparence et la cohérence dans le fonctionnement de ces produits bancaires conformes à la charia, mais aussi de renforcer la crédibilité des banques et des clients.
Ces directives s'alignent également sur des politiques telles que la loi n° 4 de 2023 sur le développement et le renforcement du secteur financier et la feuille de route pour la banque charia ( RP3SI ) 2023-2027, qui visent à développer davantage le secteur financier charia indonésien.
Plus précisément, on s'attend à ce que les produits financiers basés sur les principes de la charia démontrent leurs avantages concurrentiels par rapport aux produits bancaires traditionnels et suscitent l'intérêt des investisseurs et des clients nationaux et internationaux.

Ce nouveau cadre réglementaire permettra au secteur bancaire islamique indonésien de fonctionner conformément aux meilleures pratiques mondiales de la finance islamique et de devenir plus compétitif à l'échelle internationale.
Ces initiatives devraient positionner l'Indonésie comme une plaque tournante de la finance islamique et servir de base pour attirer davantage d'investisseurs et de clients.
On dit également que la finance islamique a une affinité avec les critères ESG, et j'aimerais écrire un article séparé sur ce point.