介绍

印度尼西亚金融服务管理局 (OJK) 将于 2024 年 10 月发布新指南，旨在加强该国的伊斯兰教法银行业并提高监管的一致性。
该指南旨在阐明伊斯兰教法银行的特点并将其与传统银行服务区分开来。
目标是：

• “穆达拉巴融资产品（MFP）”
• “ Akad Mudharabah Muaqayyadah (SRIA) 的伊斯兰教法限制投资账户”
• “现金 Waqf 挂钩存款（CWLD）”

这是三种主要产品。
这些准则为之前在一般法律框架内受监管的伊斯兰教法银行产品提供了更具体、更详细的操作指导。
下面将对每一个进行解释。

多功能一体机

首先，MFP 是一种基于伊斯兰教法合同 Mudaraba 的利润分享贷款产品。
根据该协议，银行作为资金提供者，向客户提供经营活动的资金，客户则按照事先约定的比例与银行分享该资金投资所获得的利润。
该产品的独特之处在于股息是根据实际赚取的利润而不是固定利率计算的。
虽然银行不参与企业的日常运营，但它们确实有责任监督客户的业务活动并在必要时提供指导。
此外，合同必须明确规定资金用途和利润分配机制，并且运营必须严格按照伊斯兰教法原则进行，例如不允许根据固定利润率或收入预测进行分配。

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其次，SRIA 是一种基于“Mudarabah Muqayyada”的投资产品，Mudarabah Muqayyada 是一种 mudaraba 合同。
在这种安排下，客户作为投资者向银行提供资金，银行管理资金并分享利润。
SRIA 的显著特点是投资风险由客户承担，银行不保证本金。
此外，可投资的资产必须符合伊斯兰教法原则，对交易类型和可投资的资产有严格的限制。
此外，银行必须适当披露有关其管理资产和风险的信息，以保护其客户。
这包括向客户提供有关投资业绩和资产结构的详细报告。

中央WLD

最后，CWLD 是应用伊斯兰教法 waqf（捐赠）制度的产品。
通过该产品，客户可以将现金存入银行，然后银行将这些资金用于慈善事业。
具体来说，就是将顾客捐赠的资金所得利润以有利于宗教或公共利益的方式分配。
为了提供该产品，银行必须获得现金 Waqf 实体 ( Lembaga Keuangan Syariah Penerima Wakaf Uang (LKS-PWU)) 许可证，并严格按照伊斯兰教法原则运营。

概括

OJK 的新指南不仅将提高这些伊斯兰教法银行产品运营的透明度和一致性，还将提高银行和客户的信誉。
该指导方针还与 2023 年第 4 号关于发展和加强金融部门的法律以及 2023-2027 年伊斯兰教法银行路线图（ RP3SI ）等政策相一致，旨在进一步发展印度尼西亚的伊斯兰教法金融部门。
具体而言，预计基于伊斯兰教法原则的金融产品将比传统银行产品更具竞争优势，从而吸引国内外投资者和客户的兴趣。

这一新的监管框架将使印尼的伊斯兰教法银行业能够按照全球伊斯兰金融最佳实践运作，并更具国际竞争力。
这些举措有望将印度尼西亚定位为伊斯兰教法金融的中心，并为吸引更多投资者和客户奠定基础。
据说伊斯兰金融也与 ESG 兼容，我想就这一点写一篇单独的文章。