✅ 粗略地说
・ESG是一个管理问题，应由法务、财务和公关部门共同应对，建立跨部门体系至关重要。・欧盟和日本的最新法律法规和指导方针强烈要求企业实施有效的信息披露、合同和公司治理。・ESG不再仅仅是一种成本，而是被视为一种能够提升企业价值的投资。
✅ 本文摘要在此
ESG（环境、社会和治理）究竟是谁的职责？
这次，我们将探讨一个稍微宽泛的话题，看看ESG，特别是公司中负责ESG的人员。
鉴于当前形势，应对 ESG（环境、社会和治理）问题被认为是企业亟待解决的管理问题。
近年来，综合报告和可持续发展报告已变得司空见惯，尤其是在上市公司中，有时人们会误以为“ESG = 投资者关系/公共关系部门的工作”。
然而，实际上，我们认为法律和财务部门才是应该重点关注的领域。
下面，我想结合最新的国际和国内趋势，深入探讨法律和财务事务所发挥的作用以及公司范围内的举措的重要性。
法务部门的角色——治理和合规的基石
法务部门是ESG合规的基础核心。
近年来，企业环境正以前所未有的速度发生变化，监管日益复杂，股东和投资者的责任日益加重，国内外的诉讼风险也随之增加。
如今，法律部门不仅要审查合同，还要从业务战略的早期阶段就从法律角度识别风险，并支持可持续的商业模式。
下面我们将更深入地了解它的核心作用。
打击“漂绿”行为和重组广告表达方式
“漂绿”是指夸大公司在环保方面所做的努力，使其与实际情况不符的行为。
欧盟提出了绿色声明指令，并在 2024 年通过了一项修正案（指令 (EU) 2024/825），以鼓励消费者向更绿色的社会迈进。
因此，有关虚假陈述的法规得到了进一步加强，企业现在比以往任何时候都更需要为其广告宣传提供证据。
在日本，环境省修订了“环境标签指南”，现在任何缺乏合理依据或客观性的标签都构成风险。
事先仔细审查广告和公关宣传内容的恰当性是法务部门的一项重要职责。
人权尽职调查和合同管理
在供应链中尊重人权不再是企业的选择，而是一项义务。
正如你们中的许多人可能已经知道的那样，这曾是一个热门话题，但欧盟的企业可持续发展尽职调查指令（CS3D）将于 2024 年正式宣布，该指令要求公司有义务识别和纠正其商业伙伴带来的人权和环境风险。
在日本，经济产业省和外务省发布了《负责任的供应链等环节尊重人权的指导方针》，建议合同应包含人权条款，并规定在发生侵权行为时有权终止合同。
鉴于此，法务部门应紧急审查其合同和采购政策。
董事的尽职责任和ESG管理
根据《公司法》第 330 条和《民法典》第 644 条的规定，董事负有注意义务（经必要修改后适用）。
如果一家公司意识到气候变化和侵犯人权等 ESG 风险，但未能解决这些问题，则可能在股东衍生诉讼中承担责任。
事实上，在英联邦国家，越来越多的董事因“忽视气候风险的商业决策”而被追究责任（CCLI： 《董事职责导航 2024 》）。
然而，目前在日本，ESG风险导致与注意义务相关的直接法律责任的案例并不多，而且在诉讼成为现实之前，还有一些障碍需要克服。
然而，我们认为，董事们有必要建立一套机制，以应对未来监管的收紧以及投资者和整个社会日益增长的需求。
财务部门的角色：将ESG转化为创造价值的投资
财务是将 ESG 转变为增值投资而非仅仅是成本的关键。
随着绿色债券和可持续发展挂钩贷款等新型金融产品层出不穷，我们将扮演从筹资到与投资者对话等各种角色。
在这里，我们将更深入地了解财务部门在帮助公司实现可持续增长方面必须发挥的具体作用，包括非财务信息披露、可持续金融和 ESG 投资者关系。
非财务信息披露和综合报告
从 2023 年起，证券报告中必须披露可持续性信息，2024 年金融服务管理局扩大了覆盖范围（参考：FSA 英文页面：每周评论第 524 号）。
ISSB 标准（IFRS S1 和 S2）也已在国际上广泛应用（IFRS 基金会： IFRS S1/S2 出版物），气候相关财务信息的国际标准化正在取得进展。
为了解决这个问题，有必要明确 ESG 数据的收集、分析和问责，并建立由财务部门主导的体系。
可持续金融和资本筹集策略
基于 ESG 的融资方式，例如绿色债券、可持续发展挂钩贷款和转型债券，正变得越来越普遍。
资金的使用、量化KPI的设定、外部审查和报告义务都是必要的，财务部门必须在实质和形式上都做出可靠的回应。
在日本的实践中，可以参考环境省的《绿色债券/可持续发展挂钩债券指南》（环境省专门网站：绿色金融门户）。
首席财务官在与ESG投资者对话中的角色
ESG投资者关注的是中长期风险管理和可持续性，而不是短期利润。
财务部门越来越多地与投资者关系部门合作，为投资者提供关于资本成本和风险管理策略的专业解释。
“首席财务官成为ESG代言人”的趋势已不再是例外。
角色分工以及与公共关系和投资者关系部门的合作
公共关系和投资者关系部门处于传播 ESG 信息的前沿，并全权负责与公众沟通。
以通俗易懂的方式向社会传达我们在公司内部所取得的努力和成果，是提高 ESG 管理价值的第一步。
与其仅仅撰写新闻稿和报告，更重要的是，它们要向包括媒体、投资者、当地社区、客户和员工在内的广泛利益相关者传达有关公司立场和进展的故事。
此外，公共关系和投资者关系是公司外部向管理层提供反馈的重要渠道。
通过将市场和投资者的评价，以及消费者和当地社区的期望传达给管理层，我们创造了一个循环，使这些评价反映在后续措施中。
利用社交媒体、自有媒体和活动等多种沟通渠道，及时、持续地宣传 ESG 举措，将有助于提升品牌价值和企业信誉。
另一方面，公共关系和投资者关系本身并不能解决所有问题。
实际执行机构是法律和财务等专门部门，只有当这些部门的风险管理和财务管理运作良好时，公司的 ESG 故事才能具有说服力和可持续性。
未来，公共关系、法律事务和财务部门相互补充，以综合的方式推进内部举措和外部沟通，将变得越来越重要。
概括
ESG（环境、社会和治理）不应仅仅交给公共关系或投资者关系部门来处理。
法律事务必须从风险的角度来处理，而财务事务必须从资本和估值的角度来处理。
要使 ESG 成为贯穿整个公司的“通用语言”，关键在于每个部门都要积极参与治理结构，例如内部 ESG 推广委员会。
此外，通过稳步推进整合法律、财务和投资者关系方面的 ESG 治理体系，例如持续监测最新法律法规（欧盟 CS3D、绿色声明相关法规、国内环境标签指南等），并建立由财务部门牵头的非财务信息披露体系，可以将 ESG 转变为增加企业价值的投资，而不仅仅是成本。
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